success
X

TEMEL ANALİZ

Geri

İşlem fikri: TOAST

12.08.2022 12:40


ABD bazlı $9.3 milyar piyasa değeri ile restoran işletmeciliği yazılım hizmeti sunun Toast, dün seans sonrası Q2’22 rakamlarını açıkladı. Büyüme bazlı bir “yıkıcı teknoloji” şirketi olduğu için zarar etmeye devam ediyor. HBK eksi 11 cent açıklandı. Ancak, genel olarak bütün detaylar beklentilerden iyi.

  • Q2 cirosu $675m (Beklenti: $652m). Yıllık bazda ciro büyümesi 59%.
  • Q2 brüt karı $113m (Beklenti: $106m)
  • Net zarar $54m (Beklenti: $114m net zarar)

*m=milyon

 

Şirketin $1.2 milyar nakit ve benzeri varlığı bulunuyor (Kısa vadeli yatırımlar dahil). Dolayısıyla nakit pozisyonu zarar etse dahi güçlü konumda. Gelecek çeyrek için ve 2022 yıl sonu beklentilerinde de yukarı yönlü revizyona gitti.

 

  • Q3’de $700m-$730m ciro (Piyasa beklentisi $674m’du) ve $42.7m net zarar öngörüyor.
  • 2022 yılı bütününde de $2.62-$2.66 milyar ciro bekliyor (Piyasa beklentisi $2.55 milyardı)

 

S&P 500’de 4.230 üstü kapanışla 4.330 hareketi beklentim gerçekleşirse (10 yıllık getirilerde 2.7% doğru gerilerse), güçlü rakamları ve iyileşen beklentileri ile TOST US’de kısa vadeli long/uzun işlem fikrinin iyi çalışacağını düşünüyorum (Nasdaq bileşik endeksinin Haziran dibine göre 20% üstünde olması bu tarz “long duration” varlıklar için kısa vade de pozitif). Eğer S&P500 beklentim gerçekleşmezse de TOST sene başından beri 47% ekside ve güçlü bilançosu sonrası seans sonrası bu kaybın yaklaşık 15%’ini geri kazandı. Dolayısıyla aşağı yönlü riskler görece az. Bilanço sonrası Morgan Stanley hisse için hedef fiyatını $27’den $29’a ve Wells Fargo $23’dan $27’a yükseltti.

 

TOST’un dün kapanışı $18.15 ve bugün seans öncesi $21 seviyelerinde. Seans açılışında alım yapılarak 24.30-24.70 bölgesi (Teknik olarak 200 gho seviyesi) hedeflenebilir. Stop loss seviyesi olarak dün gördüğü en yüksek fiyat seviyesi ($19.25) takip edilebilir. Güçlü bilançosu ve piyasada yükselişin devamı teması altında dün gördüğü en yüksek seviyenin altına “normal şartlarda” kısa vade de dönmemeli.

 

TOST US günlük grafik:

 

 

Uraz Çay
Araştırma
Müdür


Ak Yatırım Genel Müdürlüğü
Sabancı Center 4.Levent 34330 Istanbul

 

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.hizmetleri@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.

Geri
 
FOREX HESAPLAMA
Devamı İçin Lütfen Giriş Yapın.
. .
Dünya piyasaları elinizin altında! Yazının tamamına erişmek için
ücretsiz üye olun.