Analiz- Günlük/Haftalik Bülten (Meksa Yatirim)
Analiz- Günlük/Haftalik Bülten (Meksa Yatirim)
BIST100 Endeksi dünü 16(% 0.15) puanlik yükselis ile11.156 seviyesinden ve 113.8
milyar TL islem hacmiyle kapatti. Borsada çikis hareketi devam ediyor. Gün içinde
gelen satislar karsilanirken Eregli Demir Çelik hissesindeki prim dikkat
çekti ve endeksin günüyükselisle kapatmasina önemlikatki yapti. Banka hisselerindeki
durgun görünüm Is C hariç devam etti. Döviz kurlari veyatay, gösterge
tahvil faizinde yatay görünüm vardi.
Moody s in Türkiye nin kredi notunu iki kademe birden artirmasi, ekonomik veriler,
dispiyasalar öne çikan konu basliklari oldu. BIST100 Endeksi nde görülen kâr
satislarina ragmen olumlu hava devam ediyor.Cuma aksami Moody s Türkiye nin
kredi notunu 11 yil aradansonra iki kademe birden artirarak B1 seviyesine yükseltti.
Genel beklenti bir kademe artisti. Ancak iki kademe bekleyenler de vardi.
Bu açidan not artisi piyasalara olumlu yansiyabilir. Ancak borsada bir süredir
fiyatlandigi için sonraki asamada beklenti bitti anlayisinin öne çikmasiyla
kâr satislarinin gelmesi olasidir. Diger yandan, TCMB tarafindan açiklanan 12
Temmuz ile bitenhaftaya dair parasal veriler açiklandi. Buna göre, Yabanci yatirimcilar
57.7 milyon dolarlik hisse satisi yaparken 895.4 milyon dolarlik tahvil
bono alimi yaptilar. Hisse senetlerinde enflasyon verisi sonrasi bir önceki
hafta yaptiklarialimlarin devami gelmedi. Yüksek faize bagli olarak tahvil bonoya
ilgileri devam etti. Borsa Istanbul da iyimserlik korunabilir.
Dis piyasalarda olumlu hava zayiflarken bilisim arizasi cuma gününe damgasini vurdu.
Ancak sorun önemli ölçüde giderildi. Avrupa Merkez Bankasi (ECB) faiz indirim
sürecine ara vermesi, ABD de Biden in adayliktan çekilmesini piyasalar sakin
karsiladi. Ancak Trump in Tayvan konusundaki açiklamalari, çip sektörüne iliskin
ABD nin korumaci tavri ve cuma günü yasanan küresel internet agindaki sorunlar
olumlu havayi zayiflatti. Bu durum borsalara satis olarakyansirken kismen
de olsa diger piyasa parametrelerine etkietti. ABD tahvil faizlerinde düsüs, dolar
zayiflama, euro degerlenme ve bu gelismelere bagli olarak altinin ons fiyati
yükselis görünümü yerini küçük çapli tepki hareketi boyutunda aksi yönde fiyatlamaya
birakti. ABD 10 yillik bono faizi %4.22, dolar endeksi 104.31,euro/dolar
paritesi 1.0890 seviyelerinde islem görüyor. Altinin ons fiyati 2.405 dolara
gerilerken brent petrol 82.10dolara düstü.
BIST100 TEKNIK ANALIZ
---------------------
Endekste çikis hareketi sürüyor. Ilk destekler 11.080-11.040 ve 11.000 seviyelerinde.
Bu seviyeler günlük islemler için önemli. Sonraki destekler 10.900-10.800 de.
Ilk dirençler ise 11.250 ve11.350 seviyelerinde bulunuyor. Çikisin devami
için 11.350geçilmeli. Sonraki dirençler 11.450-11.500 seviyelerinde görülüyor.
Endekste çikis hareketinin devami beklenmekle birlikte direnç seviyelerinde kâr
satislari görülebilir.
SIRKETLERDEN HABERLER
---------------------
- CWENE, %708.08 bedelsiz sermaye artisi. Yön.Kur.Karari.
- SRVGY, %6.150 bedelsiz sermaye artisi. Yön.Kur.Karari.
- PSGYO, %2.08 brüt-net temettü. Yön.Kur.Karari.
- Batiçim in 2024 yili 3 aylik konsolide net kari 158.193.000 TL (2023/3 aylik:
540.569.000 TL).
- Mondi Turkey nin 2024 yili 3 aylik konsolide net zarari 382.963.967 TL (2023/3
aylik: -391.019.811 TL).
- MMC Sanayi nin 2024 yili 3 aylik konsolide net kari 1.136.828 TL (2023/3 aylik:
-323.043 TL).
HAFTALIK BÜLTEN
---------------
Piyasalarda iyimserlik,Borsa Istanbul da ise çikis hareketi devam ediyor. Bir süredir
olumlu fiyatlamaya konu olan Moody s in kredi not artirimi cuma gecesi geldi.
Not artisini uygulanan ekonomik programin sonuçlarindan bir olarakgörmek
gerekir. 11 yil sonrave ilk defa iki kademe birdengelen artisin piyasalara olumlu
yansimalari beklenebilir. Bir kademe artisa kesin gözü ile bakilirken iki
kademe artis bekleyenler de az degildi. Not artisi beklenti olarak bir süredir
fiyatlamalara dahil oldugu için borsada ilk olumlu fiyatlamalarin ardindan beklenti
bitti gerekçesiyle kâr satislari görülebilir. Beklentiler alinir, gerçekler
satilir veya fiyat önden gider olay pesinden gelir gibi piyasalarda çok
bilindik sözlere bu noktada atifta bulunmak gereecek. Moody s Türkiye nin kredi
notunu B1 olarak açiklarken görünümü pozitif olarak korumasi, gelecek degerlendirmelerde
de kredi not artis olasiligini artiran bir durum. Bunlarla birlikte,
Moody s, S&P ve Fitch gibi en önemli reyting sirketlerine göre Türkiye halen
yatirim yapilabilir seviyenin dört kademe altinda bulunuyor. Ancak bu trend devam
ederse Türkiye bu açigi hizla kapatabilir. Simdi 6 Eylül de Fitch, 1Kasim daki
S&P nin Türkiye nin not degerlendirmeleri beklenecek. Kredi notu disinda borsada
neler oluyor diye baktigimizda, Son günlerde kâr satislarinin siklasmasi
yorgunluk izlenimi vermeye basladi. Bu görünümde, Kisa dönemde olusan primlerin
realize edilme istegi, kredi notu disinda piyasayitasiyacak yeni gündem bulmakta
zorlanilmasi, dis borsalardaki zayiflama gibi etkenleri saymak mümkün. Sermaye
piyasalarindaki (hisse senetleri) canli görünüme karsilik para piyasalari
(faiz, döviz) sakin. Yüksek faiz kurlari bir süredirdövizi baski altinda tutuyor.
Küçük çapli yükselis denemeleri ciddiyet kazanmadi. TCMB nin rezerv biriktirme
egiliminin sürüyor olmasi döviz kurlarinin bu seviyelerde tutunmasinin en önemli
nedenleri arasinda yer aliyor. Hatirlanirsa geçtigimiz günlerde Hazine ve
Maliye Bakani Merhmet Simsek, TCMB alimlari olmazsa dolar 20 li fiyatlarda olurdu
açiklamasiyla bu durumu teyit etti. TCMB brüt rezervleri 12 Temmuzhaftasinda
5.3 milyar dolarlik artis ile 153.8 milyar dolara yükselerek tüm zamanlarin
en yüksek seviyesine ulasirkenswap hariç net rezervler 22.2milyar dolara yükseldi.
Yüksek faize bagli olarak TL ye dönüsün hiz kazanmasi ve sicak para girisleri
rezervlere çok önemli katki yapti. Istanbul Ticaret Odasi (ITO) Baskani
Sekib Avdagiç, Bu fon misafir para. Halbuki biz misafir para yerine sürdürülebilir
ihracata, yani kendi kazancimiza dahafazla agirlik vermeliyiz. Misafir para,
her misafir gibi günü geldiginde kalkar gider diye durumu kendince izah etti.
Rezevler artti ama kaynaklari konusunda is dünyasinda ve piyasada temkin de
mevcut. Sonbir yildir uygulanan ekonomikprogramdan para piyasalari açisindan
önemli sonuçlar alindi. Türkiye ye portföy yatirimlari girisi (sicak para) saglandi,
TCMB rezervleri artti, ülke risk puani (CDS) ve borçlanma maliyetleri düstü,
kredi notlari artti. Simdi sira reel ekonomide. Reel ekonomide en önemli ölçeklerden
biri enflasyon. Tartismalara neden olan haziran enflasyonu ile bir yavaslama
emaresi görüldü. Bu yönde bir mesafe alinmasi moralite ve güven açisindan
önemli olacak. Bu hafta dikkatler 23 Temmuz Sali günkü TCMB toplantisi ve faiz
kararina yöneldi. Ancak faiz degisimi beklenmiyor. Enflasyonda belirgin bir
gerileme olmadan faizde indirimzor görülüyor. Bunun için de agirlikli görüs yil
sonu gibi. Borsa Istanbul da olumlu hava korunmakla birlikte kâr satislarina
bagli yogunluk izlenimi öne çikmaya basladi.
TCMB nin açikladigi yabanci islemleri ve parasal büyüklüklere iliskin veriler yakindan
takip ediliyor. Haziran enflasyonu sonrasi borsada yabanci yatirimcilar
156.4 milyon dolarlik hisse senedi almislar ve uzun bir aradan sonra tekrar yabanci
alimlari basladi izlenimi vermislerdi. Ancak bir sonraki hafta yani 12 Temmuz
ile biten haftada bu alimlarin devami gelmedi ve yabanci yatirimcilar 57.7
milyon dolarlik hisse satisi yaptilar. Tahvil bonodaki alimlari ise 895.4 milyo
Geri Dön