Analiz- Piyasalarda Bugün (Is Yatirim)
Analiz- Piyasalarda Bugün (Is Yatirim)
Gittikleri gibi geri geliyorlar
Dünya borsalarinda yeni zirvelerle haftaya basliyoruz. Ekonomide yumusak inis ve
enflasyonda kademeli gerilemeyi satin alan ABD borsalari yeni zirveler ile yükselisine
devam ediyor.
Nisan ayindaki kayiplarin fazlasiyla geri alinmasi yükselisin devam edecegine isaret
ediyor. Geçmis veri S&P’de %5’in üzerindeki gerilemelerin ardindan ortalama
%17 tepki geldigini gösteriyor.
Kar açiklayan sirketlerin %78’inin beklentileri yenmesi yükselisi destekleyor. Çarsamba
günü açiklanacak Nvidia finansallari bu baglamda önemli bir sinav olacak.
Borsa Istanbul yeni zirvelerle yükselisine devam ediyor. On günlük konsolidasyonunu
tamamlayan endeks, banka ve holdinglerdeki alislar ile yeni zirveler yaparak
yükselisine devam ediyor.
Tahvile yabanci yatirimci girisi, mevduat faizlerindeki düsüs,CDS seviyelerindeki
sert gerileme Borsa Istanbul’da yükselisin devam edecegine isaret ediyor.
Sert yükselis sonrasi normal sartlarda endekste geri çekilme olmasi lazim. Ama yakalanan
güçlü momentum ve teknik göstergeler tam tersine yükselisin devam edecegine
isaret ediyor. Endeks için kisa vadeli destek ve direnç seviyeleri 10.500
ve 10.700.
Haftalik endeks serisi ters omuz bas omuz formasyonu vedikdörtgen formasyonu ile
365 dolari (12.000-12.500 bandi ) hedef gösteriyor. Biz orta vade için 13.000
-14.000 bandi öngörümüzü koruyoruz.
Yabanci yatirimci girisi, faizlerde gerileme ve Türk lirasinin deger kazanmasi önümüzdeki
haftalarda Borsa Istanbul’u desteklemeye devam edecek.
Bugüne kadarki rezerv artisi agirlikli olarak swap girisi ile oldu. Ardindan eurobond
ve DIBS geliyor. Borsaya giris son dönemde artiyor. Ama halen sinirli. Biz
gittiklerigibi geri geleceklerine inaniyoruz.
Piyasadaki yükselis yabanci kurumsal yatirimci girisi ile olacagi için BIST-30 –
BIST-50 hisseleri öncülügünde olmaya devam edecek. BIST-100 disindaki hisseler
kisa vadede yükselise sinirli olarak katilacak.
Zarar açiklayan Is GYO’da negatif piyasa tepkisi görebiliriz. Alarko’nun Sendeon’un
sermaye artirimina katilmasi ve Sabanci Holding’in Amerika’daki enerji tesisinin
devreye alinisi haberine tepki beklemiyoruz.
Teknik olarak begendigimizhisseler: Akbank, Koç Holding, Migros, Tav, THY.
Sirket Haberleri
----------------
- Alarko Holding
Kapanis (TL) : 117.2– Hedef Fiyat (TL) : 183.44 – Piyasa Deg.(TL) : 50982 – 3A
Ort. Isl.Hac.(mn$) : 32.05
ALARK TI Equity- Öneri :ALGet.Pot.%: 56.52 Analist: oacikalin@isyatirim.com.tr
Alarko geçici vergi beyannamesi ekinde holdingin solo konsolide olmayan gelir tablosunu
sundugunu açikladi
Alarko,01.01.2024 – 31.03.2024 dönemine ait gelir tablosunu, geçici vergi beyannamesi
ile birlikte vergi dairesine sundugunu açikladi. Sirket bu tablonun, Sermaye
Piyasasi Mevzuatina uygun olarak düzenlenmemis olup, sadece Alarko Holding
A.S.’nin bireysel faaliyet sonuçlarini yansittigini ve konsolide sonuçlari içermedigini
de belirtti.
Açiklanan tabloda yaklasik 150 milyon TL net zarar kaydedildi. Nötr.
- Aygaz
Kapanis (TL) : 207 – Hedef Fiyat (TL) : 214.15 – Piyasa Deg.(TL) : 45499 –3A Ort.
Isl.Hac.(mn$) : 4.34
AYGAZ TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 3.45 Analist: aukoseoglu@isyatirim.com.tr
Aygaz’in bagli ortakligi Sendeo’nun sermaye artirimina istirak etmesi
Aygaz, %55 oraninda pay sahibi oldugu bagli ortakligi Sendeo Dagitim Hizmetleri
A.S.’nin 350 milyon TL cari dönem net zarar dolayisiyla 350 milyon TL’ye düsürülen
sermayesinin, 250 milyon TL artirim ile 600 milyon TL’ye yükseltilmesi amaciyla
yapilacak sermaye artirimina payi oraninda istirak edecegini ve sirketin payina
isabet eden 137,5milyon TL’lik tutarindaki rüçhan hakkinin tamaminin nakden
ödenecegini duyurdu. Nötr.
- Sabanci Holding
Kapanis (TL) : 102.3 – Hedef Fiyat (TL) : 114.06 – Piyasa Deg.(TL) : 214868 – 3A
Ort. Isl.Hac.(mn$) : 73.6
SAHOL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 11.49 Analist: oacikalin@isyatirim.com.tr
SAHOL –ABD Enerji Yatirimlari
Sabanci Renewablestarafindan ABD’de yürütülen 272 MW kurulu güce sahip Cutlass II
Günes Enerjisi Santrali projesi, planlanandan önce tamamlanarak 17 Mayis 2024
tarihinde tam kapasite ile devreye alindi. Sirketsantralden yillik 15mn ABD$
FAVÖK beklemekte. Ayrica, Sirket’in ABD’deki ikinci yatirimiolan 232MW kapasiteli
günes enerjisi santrali ve 60MW depolama ünitesinin 2Y25’te tamamlanmasi beklenmektedir.
Nötr.
- Is GYO
Kapanis (TL) : 17.89 – Hedef Fiyat (TL) : 27.05 – Piyasa Deg.(TL) : 17152 – 3A
Ort. Isl.Hac.(mn$) : 5.71
ISGYO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 51.2 Analist: eyerturk@isyatirim.com.tr
Is GYO (ISGYO.IS) Kar Analizi 1Ç24
Is GYO, 1Ç23’teki 326mn TL’lik hasilatin %9 üzerinde, 1Ç24’te 355mn TL gelir elde
ettigini açikladi. Üst hakki gelirleri dahil kira gelirleri 1Ç23’teki 278mnTL’den
1Ç24’te %10 artisla 307mn TL’ye yükselmistir. Konutsatis gelirleri, bu çeyrekte
konut projelerinden yapilan teslimatlarin oldukça sinirli olmasi nedeniyle
1Ç23’teki 38 milyon TL’den 1Ç24’te 8 milyonTL’ye gerilemistir. Faaliyet giderleri
yillik bazda %19 oraninda azalmasina ragmen, Is GYO UMS-29 kapsaminda,
finansal varliklarin gerçege uygun deger kaybi ve stok deger düsüklügü olarak 429
mn TL esas faaliyetlerden diger gelirler altinda zarar kaydetmistir. Böylece
sirket 1Ç24’te 176 mn TL faaliyet zarari kaydetmistir. Sirketin UMS-29 düzeltmesi
sonucunda kaydettigi 668 milyon TL’lik parasal kazanç, büyük ölçüde finansman
giderlerini dengelenmistir. Sonuç olarak, Is GYO 1Ç23’te 585 milyon TL net
zarar kaydederken, 1Ç24’te 104 milyon TL net zarar kaydetmistir. Nakit pozisyonundaki
önemli düsüse ragmen, sirketinnet borcu uzun vadeli borçlardaki daha yüksek
azalma nedeniyle 4Ç23’teki 4,144 milyon TL’den 1Ç24’te 4,096 milyon TL’ye
gerilemistir.
Kira gelirlerinin güçlü seyri ve Litusproje teslimatlarinin satis gelirlerine olumlu
etkisi ned eniyle ISGYO’nun 2024 yilisonuçlari için ilimli bir görüse
sahiptik. 1Ç24’ün satis gelirleri açisindan oldukça zayif geçtigi gözükürken,
bu durum teslimatlarin önümüzdeki çeyreklerde gerçeklesecegine ve bu proje teslimatlarinin
sirketin gelirlerine saglayacagi olumlu etkinin daha sonraki çeyreklerde
gözlemlenebilecegineisaret ediyor. Öte yandan kira gelirlerinin seyri 2024
yili perfromansi açisindan belirleyici olmaya devam edecektir. Zayif gelen
1Ç24 sonuçlarina olumsuz bir piyasa tepkisi beklenebilir. Hisse, Net Aktif Degerine
göre %37 iskonto ile islem görmektedir (tarihsel ortalama %5 prim).?
Takip Listesi Disindaki Sirket Haberleri
----------------------------------------
- SASA
Sirket, 5.321.653.794 TL olan çikarilmis sermayesinin mevcut ortaklarin yeni pay
alma haklari tamamen kisitlanmak suretiyle ve toplam satis bedeli 4.365.000.000
TL olacaksekilde nakdi ve tahsisli olarak artirilmasi için 14 Subat 2024 tarihinde
Sermaye Piyasasi Kuruluna yaptigi basvurunun16 Mayis 2024 tarihinde onaylandigini
duyurdu.
Sirketayrica, ihraç edilecek paylarin satis fiyatinin nominal degerden az olmamak
kosuluyla veErdemoglu Holding A.S.’nin son 6 ay içerisinde gerçeklestirdigi
satis islemlerindeki en yüksek SASA pay satis fiyatindan asagi olmamak üzere Borsa
Istanbul A.S.’nin Toptan Alis Satis Islemlerine iliskin Prosedürü çerçevesinde
tespit edilecegini açikladi.
- LILAK
Sirket, Sermaye Piyasasi Kurulu onayli Izahnamede yer verilen Erzurum ili Aziziye
ilçesindeki Merkez 2 OSB’de yer alan temizlik kagidi üretim
Geri Dön